![\"L’AMMC](\"http:\/\/aujourdhui.ma\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/Nezha-Hayat-AMMC.jpg\")
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Comment se forger une culture financi\u00e8re ?<\/strong><\/span><\/p>\n La culture financi\u00e8re reste inaccessible pour une grande partie de la population. En effet, g\u00e9rer son propre argent et faire fructifier ses \u00e9conomies s\u2019acquiert en am\u00e9liorant ses connaissances dans la finance. Pour combler ce d\u00e9ficit l\u2019Autorit\u00e9 marocaine du march\u00e9 des capitaux (AMMC) parie sur l\u2019\u00e9ducation financi\u00e8re, \u00e0 travers la mise en place de nouveaux canaux digitaux. Elle ambitionne de renforcer la culture financi\u00e8re aupr\u00e8s des citoyens pour les aider \u00e0 g\u00e9rer leur \u00e9pargne et \u00e0 mieux acc\u00e9der aux financements via les march\u00e9s financiers.<\/p>\n Enjeux<\/strong><\/span><\/p>\n \u00abC\u2019est un sujet important porteur d\u2019enjeux strat\u00e9giques et que le Maroc place parmi ses grandes priorit\u00e9s. En effet, une strat\u00e9gie nationale d\u2019inclusion financi\u00e8re a \u00e9t\u00e9 mise en place en 2018 et \u00e0 laquelle l\u2019AMMC prend part aux c\u00f4t\u00e9s du minist\u00e8re de l\u2019\u00e9conomie, des finances et de la r\u00e9forme de l\u2019administration, Bank Al-Maghrib et d\u2019autres acteurs publics et priv\u00e9s. Sous l\u2019impulsion des autorit\u00e9s marocaines, un chantier d\u2019envergure mobilise aujourd\u2019hui les acteurs de l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me pour identifier et lever les obstacles \u00e0 l\u2019inclusion financi\u00e8re et offrir aux diff\u00e9rents segments de la population des solutions innovantes et adapt\u00e9es, et ce pour am\u00e9liorer leur capacit\u00e9 financi\u00e8re et faciliter l\u2019acc\u00e8s \u00e0 un plus grand choix d\u2019instruments\u00bb, explique Nezha Hayat, pr\u00e9sidente de l\u2019AMMC, lors d\u2019un webinaire organis\u00e9 le 27 octobre 2020 dans le sillage de la 4\u00e8me \u00e9dition de la semaine de la Word Investor Week (WIW). Cet \u00e9v\u00e9nement intervient dans le cadre particulier de la crise sanitaire qui a mis sur le devant de la sc\u00e8ne le r\u00f4le que pourrait jouer le digital dans l\u2019inclusion financi\u00e8re. \u00abSi la crise sanitaire que nous traversons est venue rappeler l\u2019importance strat\u00e9gique de ce sujet de soci\u00e9t\u00e9, elle a \u00e9galement r\u00e9v\u00e9l\u00e9 encore plus nettement les opportunit\u00e9s que peut offrir la finance num\u00e9rique dans plusieurs domaines\u00bb, rel\u00e8ve Nezha Hayat, faisant r\u00e9f\u00e9rence au paiement mobile et au crowdfunding.<\/p>\n Le d\u00e9veloppement financier stimule la croissance \u00e9conomique<\/span><\/strong><\/p>\n Prenant part \u00e0 ce webinaire, Najat El Mekkaoui De Freitas, enseignante-chercheuse \u00e0 l\u2019Universit\u00e9 Paris Dauphine, a ax\u00e9 son intervention sur l\u2019impact positif de l\u2019inclusion financi\u00e8re sur le d\u00e9veloppement et la croissance. Au Maroc, le taux d\u2019inclusion reste assez faible puisque 28% des adultes d\u00e9tiennent un compte dans une institution financi\u00e8re (Findex 2017), observe l\u2019experte. \u00abLe Maroc a fait un certain nombre de progr\u00e8s remarquables en mati\u00e8re d\u2019inclusion financi\u00e8re mais n\u2019a pas r\u00e9ussi \u00e0 \u00e9tendre le caract\u00e8re inclusif de son syst\u00e8me financier \u00e0 certaines cat\u00e9gories de la population (les femmes, les jeunes et les populations vivant en milieu rural)\u00bb, indique-t-elle.<\/p>\n La sp\u00e9cialiste a \u00e9galement rappel\u00e9 les mesures qui ont \u00e9t\u00e9 mises en place par le pays depuis 2013 pour am\u00e9liorer l\u2019inclusion financi\u00e8re. Suite \u00e0 ces diff\u00e9rentes politiques, il y a eu le d\u00e9veloppement de nouveaux produits et de nouveaux services (produits d\u2019\u00e9pargne de long terme, Mobicash pour le transfert d\u2019argent et le paiement par t\u00e9l\u00e9phone mobile, portefeuilles mobiles), le d\u00e9veloppement de nouveau march\u00e9 (march\u00e9 \u00e0 terme d\u2019instruments financiers), d\u00e9veloppement de filiale bancaire (comme Al Barid Bank), et un nouveau cadre l\u00e9gislatif r\u00e9gissant l\u2019activit\u00e9 des banques participatives. Lors de son intervention la sp\u00e9cialiste explique par ailleurs que l\u2019inclusion financi\u00e8re repose sur 3 piliers essentiels : l\u2019accessibilit\u00e9, la disponibilit\u00e9 et l\u2019utilisation (pour les particuliers et les entreprises de produits et services financiers adapt\u00e9s \u00e0 leurs besoins).<\/p>\n \u00abSur le plan mondial, lorsque les taux d\u2019inclusion financi\u00e8re sont calcul\u00e9s \u00e0 partir de ces trois crit\u00e8res, nous observons que la r\u00e9gion Maghreb et Moyen-Orient est l\u2019une dans lesquelles les taux d\u2019inclusion financi\u00e8re sont les plus faibles\u00bb, pr\u00e9cise-t-elle ajoutant que l\u2019exclusion financi\u00e8re est associ\u00e9e \u00e0 la pauvret\u00e9, au ch\u00f4mage et aux in\u00e9galit\u00e9s et touche essentiellement les m\u00e9nages, les TPE et les PME. Environ 1,7 milliard d\u2019individus et 200 millions d\u2019entreprises dans le monde n\u2019ont pas acc\u00e8s aux cr\u00e9dits et produits d\u2019\u00e9pargne, selon les statistiques de la Banque mondiale. L\u2019acc\u00e8s \u00e0 un grand nombre de produits financiers permet : un lissage de choc de cycle de vie (maladies ou baisse de revenus), la r\u00e9duction des in\u00e9galit\u00e9s de revenus (l\u2019acc\u00e8s aux cr\u00e9dits r\u00e9duit l\u2019in\u00e9galit\u00e9 de revenus), et favorise la participation au tissu productif.<\/p>\n Outils de financement<\/strong><\/span><\/p>\n Pour sa part, Rajae Aboulaich, professeur \u00e0 l\u2019Ecole Mohammadia d\u2019Ing\u00e9nieurs (Universit\u00e9 Mohammed V), s\u2019est arr\u00eat\u00e9 sur les grands leviers actuels pour l\u2019inclusion financi\u00e8re, \u00e0 savoir : la Fintech, l\u2019\u00e9conomie collaborative et la finance participative. \u00abIl est clair qu\u2019on assiste \u00e0 un grand essor de l\u2019\u00e9conomie financi\u00e8re gr\u00e2ce au d\u00e9veloppement du num\u00e9rique\u00bb, pr\u00e9cise-t-elle. Durant ces derni\u00e8res ann\u00e9es le Maroc a connu certaines \u00e9volutions comme le m-wallet qui a \u00e9t\u00e9 lanc\u00e9 en 2018 par Bank Al-Maghrib et l\u2019ANRT.<\/p>\n Le d\u00e9marrage effectif du march\u00e9 du paiement mobile n\u2019a eu lieu qu\u2019en 2020 avec la mise en place aussi du groupement du paiement mobile. En termes de chiffres, le nombre de mobiles portefeuilles a atteint 922.575 (m-wallet) \u00e0 fin juin 2020 contre 539.984 fin mars 2020. Il en ressort que le confinement et les mesures sanitaires ont boost\u00e9 l\u2019utilisation de ces moyens de paiement. Pour ce qui est de l\u2019\u00e9conomie collaborative, le crowdfunding repr\u00e9sente un potentiel consid\u00e9rable pour les startups, les TPE et les associations. Actuellement, le cadre l\u00e9gal pour la mise en place de ce type de financement est dans le circuit l\u00e9gislatif. Par ailleurs, le financement collaboratif via les associations est assez d\u00e9velopp\u00e9 dans le pays, fait remarquer Rajae Aboulaich.<\/p>\n Concernant le financement participatif, le Maroc dispose d\u2019une palette d\u2019offres pour les jeunes et les porteurs de projets tels que les produits Salam, Moucharaka, Istisnaa. \u00abAu Maroc, la finance participative est tr\u00e8s jeune, les banques participatives ont commenc\u00e9 par le mode de financement le plus simple et le plus sollicit\u00e9 par les clients \u00abAl Mourabaha\u00bb, explique l\u2019experte ajoutant que l\u2019offre de produits de financement est encore \u00e0 l\u2019\u00e9tat embryonnaire.<\/p>\n Promotion de l\u2019\u00e9ducation financi\u00e8re \u00e0 travers la World Investor Week (WIW)<\/strong><\/span><\/p>\n Pour la quatri\u00e8me ann\u00e9e cons\u00e9cutive, l\u2019Autorit\u00e9 marocaine du march\u00e9 des capitaux (AMMC) prend part \u00e0 la World Investor Week (WIW), campagne internationale initi\u00e9e par l\u2019Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) pour la promotion de l\u2019\u00e9ducation financi\u00e8re du grand public. L\u2019Autorit\u00e9 rejoint dans cette d\u00e9marche plus de 90 r\u00e9gulateurs \u00e0 travers la plan\u00e8te. Elle est c\u00e9l\u00e9br\u00e9e chaque ann\u00e9e durant les mois d\u2019octobre et novembre. Notons que l\u2019AMMC a r\u00e9cemment d\u00e9velopp\u00e9 des outils digitaux (application mobile) destin\u00e9s \u00e0 l\u2019am\u00e9lioration de la culture financi\u00e8re aupr\u00e8s du grand public.<\/p>\n<\/div>\n\n