{"id":184698,"date":"2026-04-16T17:17:25","date_gmt":"2026-04-16T21:17:25","guid":{"rendered":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/ocp-reussit-une-emission-obligataire-hybride-de-15-milliard-de-dollars\/"},"modified":"2026-04-16T17:17:25","modified_gmt":"2026-04-16T21:17:25","slug":"ocp-reussit-une-emission-obligataire-hybride-de-15-milliard-de-dollars","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/ocp-reussit-une-emission-obligataire-hybride-de-15-milliard-de-dollars\/","title":{"rendered":"OCP r\u00e9ussit une \u00e9mission obligataire hybride de 1,5 milliard de dollars"},"content":{"rendered":"<p><strong>Dans une premi\u00e8re en Afrique, le groupe OCP a finalis\u00e9 avec succ\u00e8s son \u00e9mission obligataire hybride inaugurale sur les march\u00e9s internationaux, pour un montant total de 1,5 milliard de dollars.<\/strong><\/p>\n<p>Cette op\u00e9ration est historique \u00e0 double titre, puisqu\u2019il s\u2019agit du premier hybride en dollars jamais \u00e9mis par OCP et du premier instrument de ce type \u00e9mis par un corporate africain sur les march\u00e9s internationaux, indique le groupe.<\/p>\n<p>Elle marque une \u00e9tape structurante dans la strat\u00e9gie de financement du groupe et confirme une fois de plus sa reconnaissance aupr\u00e8s de la communaut\u00e9 des investisseurs institutionnels mondiaux.<\/p>\n<p><strong>Lire aussi |\u00a0<a href=\"https:\/\/www.challenge.ma\/des-agriculteurs-americains-appellent-a-la-fin-des-droits-compensateurs-sur-les-engrais-marocains-317786\/#:~:text=AGRICULTURE-,Des%20agriculteurs%20am%C3%A9ricains%20appellent%20%C3%A0%20la%20fin%20des%20droits%20compensateurs%20sur%20les%20engrais%20marocains,-written%20by%20Jamal\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Des agriculteurs am\u00e9ricains appellent \u00e0 la fin des droits compensateurs sur les engrais marocains<\/a><\/strong><\/p>\n<p>L\u2019op\u00e9ration a b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 d\u2019une forte demande, avec un livre d\u2019ordres 4.6x couvert et la participation de 176 investisseurs dans 23 pays. Les coupons ont \u00e9t\u00e9 fix\u00e9s \u00e0 6.74% pour la tranche callable en avril 2031, et \u00e0 7.37% pour la tranche callable en avril 2036.<\/p>\n<p>Arrang\u00e9e par BNP Paribas, Citi et JP Morgan, l\u2019op\u00e9ration confirme de nouveau la solidit\u00e9 du profil de cr\u00e9dit d\u2019OCP et sa capacit\u00e9 \u00e0 acc\u00e9der aux march\u00e9s de capitaux internationaux dans des conditions comp\u00e9titives, en d\u00e9pit d\u2019un contexte g\u00e9opolitique incertain.<\/p>\n<p><strong>Lire aussi |\u00a0<a href=\"https:\/\/www.challenge.ma\/les-etats-unis-sollicitent-le-maroc-pour-les-engrais-317842\/#:~:text=INTERNATIONAL-,Les%20Etats%2DUnis%20sollicitent%20le%20Maroc%20pour%20les%20engrais,-written%20by%20Challenge\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Les Etats-Unis sollicitent le Maroc pour les engrais<\/a><\/strong><\/p>\n<p>Cette \u00e9mission hybride internationale s\u2019inscrit dans une logique d\u2019optimisation de la structure du capital. Elle permet \u00e0 OCP de financer sa strat\u00e9gie de croissance tout en maintenant ses ratios de levier aux niveaux Investment Grade, gr\u00e2ce au traitement favorable de l\u2019instrument par les normes comptables IFRS (100% equity) et les agences de notation (50% equity credit chez Moody\u2019s et S&amp;P).<\/p>\n<p>Auteur: Challenge<br \/>\n<a href=\"https:\/\/www.challenge.ma\/ocp-reussit-une-emission-obligataire-hybride-de-15-milliard-de-dollars-319180\/\">Cliquez ici pour lire l&rsquo;article depuis sa source.<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Dans une premi\u00e8re en Afrique, le groupe OCP a finalis\u00e9 avec succ\u00e8s son \u00e9mission obligataire hybride inaugurale sur les march\u00e9s internationaux, pour un montant total de 1,5 milliard de dollars. Cette op\u00e9ration est historique \u00e0 double titre, puisqu\u2019il s\u2019agit du premier hybride en dollars jamais \u00e9mis par OCP et du premier instrument de ce type [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1787,"featured_media":184699,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"fifu_image_url":"https:\/\/www.challenge.ma\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/Terrab.png","fifu_image_alt":"OCP r\u00e9ussit une \u00e9mission obligataire hybride de 1,5 milliard de dollars","footnotes":""},"categories":[78,54],"tags":[],"class_list":["post-184698","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economie","category-maroc"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/184698","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1787"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=184698"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/184698\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/wp-json\/wp\/v2\/media\/184699"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=184698"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=184698"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/linitiative.ca\/International\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=184698"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}