\u2022 Baisse des d\u00e9p\u00f4ts, forte pression sur la liquidit\u00e9, d\u00e9gradation des ratios et une chute du PNB attendue au premier semestre de l\u2019ann\u00e9e<\/p>\n
Le secteur bancaire est en premi\u00e8re ligne face au risque syst\u00e9mique de la pand\u00e9mie. La BCT a pris une palette de mesures pour soutenir les entreprises et les particuliers en cette p\u00e9riode de crise. Des mesures qui ont touch\u00e9 de plein fouet les banques. Comment trouver le juste \u00e9quilibre entre la stabilit\u00e9 financi\u00e8re et le soutien de l\u2019\u00e9conomie\u00a0: telle est la question. M\u00eame si le FMI estime que les banques tunisiennes sont peu expos\u00e9es \u00e0 la dette souveraine et aux passifs libell\u00e9s en devises\u00a0: ce qui accroit leur r\u00e9sistance aux chocs, la vigilance est de mise. \u00a0<\/span>En effet et selon le Cabinet de Conseil Deloitte Tunisie, les d\u00e9cisions prises par la BCT, dans la guerre \u00e9conomique lanc\u00e9e contre le Covid-19 auront un impact financier direct sur le chiffre d\u2019affaires 2020, sur le PNB (Produit net bancaire), \u00a0<\/span>li\u00e9 \u00e0 une baisse significative du volume des commissions, sans omettre les pressions \u00e9normes sur les ratios de liquidit\u00e9 et de solvabilit\u00e9 qui guettent les institutions de cr\u00e9dit. \u00a0<\/span><\/span><\/strong><\/p>\n \u00a0<\/span><\/strong><\/p>\n En effet, les mesures d\u2019urgence annonc\u00e9es depuis le 17 mars et les diff\u00e9rentes circulaires d\u00e9cr\u00e9t\u00e9es par la BCT pour voler au secours de l\u2019\u00e9conomie nationale, assurer la p\u00e9rennit\u00e9 des entreprises et pr\u00e9server les postes d\u2019emplois auront un impact direct sur l\u2019activit\u00e9 des banques au terme de cet exercice charni\u00e8re. L\u2019\u00e9tude r\u00e9cemment r\u00e9alis\u00e9e par le cabinet Deloitte Tunisie \u00e9pingle le triple impact comptable, financier et op\u00e9rationnel attendu sur les banques tunisiennes.<\/span><\/p>\n La premi\u00e8re mesure prise par la BCT en abaissant le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat directeur de 100 points de base pour passer de 7,75% \u00e0 6,75% engendrera une baisse de la marge d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00fb \u00e0 l\u2019effet compens\u00e9 de la diminution des produits re\u00e7us des clients et celle du co\u00fbt des ressources et une baisse des revenus des placements.<\/span><\/p>\n L\u2019\u00e9tude r\u00e9alis\u00e9e par Deloitte a jet\u00e9 la lumi\u00e8re sur l\u2019aspect juridique li\u00e9 \u00e0 la tenue des AGO (Assembl\u00e9es G\u00e9n\u00e9rales Ordinaires) et des conseils d\u2019administrations, sur fond de prolongation du confinement g\u00e9n\u00e9ral, mettant en exergue la question de validit\u00e9 des d\u00e9lib\u00e9rations relatives aussi bien \u00e0 l\u2019approbation des comptes, \u00e0 l\u2019affectation des r\u00e9sultats et \u00e0 la distribution de dividendes \u00e0 d\u00e9faut de signature l\u00e9galis\u00e9e. La tenue des r\u00e9unions \u00e0 distance conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019appel du CMF, ne r\u00e9soudra pas l\u2019affaire en l\u2019absence de la signature \u00e9lectronique. \u00ab\u00a0Voil\u00e0 encore une belle opportunit\u00e9 pour la Tunisie pour mettre en place la signature \u00e9lectronique et sauter le pas de la digitalisation\u00a0\u00bb, proposent \u00e0 juste titre les auteurs de l\u2019\u00e9tude.<\/span><\/p>\n Baisse de d\u00e9p\u00f4ts et forte pression sur la liquidit\u00e9 bancaire<\/span><\/strong><\/p>\n Outre le volet juridique li\u00e9 \u00e0 la tenue des AGO et \u00e0 l\u2019approbation des \u00e9tats financiers, les mesures prises en faveur de la client\u00e8le notamment celles en relation avec le report possible des tomb\u00e9es d\u2019\u00e9ch\u00e9ances de toute nature de cr\u00e9dit quelle que soit la classification de la relation, auront un impact implacable sur la liquidit\u00e9 bancaire. Deloitte Tunisie avance le risque de non-respect du ratio de liquidit\u00e9 en l\u2019absence de solutions alternatives, dont le refinancement, et appelle les institutions de cr\u00e9dit \u00e0 appr\u00e9cier la solvabilit\u00e9 des b\u00e9n\u00e9ficiaires ayant d\u00e9j\u00e0 demand\u00e9 un report compte tenu d\u2019un contexte de crise et de baisse des liquidit\u00e9s.<\/span><\/p>\n Les banques sont amen\u00e9es \u00e0 g\u00e9rer avec prudence la d\u00e9cision de report des \u00e9ch\u00e9ances. Elles doivent se pr\u00e9munir contre les risques de non remboursement et proc\u00e9der \u00e0 des avenants sur les cr\u00e9dits en cours pr\u00e9cisant les nouvelles modalit\u00e9s applicables aussi bien pour les professionnels que pour les particuliers.<\/span><\/p>\n Manque \u00e0 gagner et d\u00e9gradation des ratios bancaires<\/span><\/strong><\/p>\n \u00a0<\/span>S\u2019agissant de l\u2019impact attendu des circulaires n\u00b07 et 8, sur les banques, \u00a0<\/span>relatifs, aux reports des tomb\u00e9es d\u2019\u00e9ch\u00e9ances au profit des particuliers, Deloitte Tunisie met en \u00e9vidence le\u00a0<\/span> manque \u00e0 gagner correspondant \u00e0 la diminution de la marge, compte tenu du maintien de la mensualit\u00e9 initiale avec une baisse des taux effectifs et l\u2019 alourdissement des frais de gestion sans couverture par contrepartie. Le cabinet \u00e9pingle la difficult\u00e9 op\u00e9rationnelle dans la mise en \u0153uvre de cette mesure n\u00e9cessitant au pr\u00e9alable la mise en place d\u2019avenants entre les contractants pr\u00e9cisant les nouvelles dispositions (encours, taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, \u00e9ch\u00e9anciers, assurance\u2026). Ainsi, la flexibilit\u00e9 dans le respect du ratio des pr\u00eats sur les d\u00e9p\u00f4ts engendrera une d\u00e9gradation des ratios bancaires surtout que les banques pourront continuer \u00e0 lib\u00e9rer des cr\u00e9dits malgr\u00e9 une baisse des d\u00e9p\u00f4ts.<\/span><\/p>\n Renforcement des fonds propres des banques<\/span><\/strong><\/p>\n Le Cabinet Deloitte Tunisie a \u00e9galement mis en exergue l\u2019impact du Covid 19 sur les r\u00e9sultats interm\u00e9diaires des banques notamment celles \u00e0 arr\u00eater au 30\/06\/2020. En d\u00e9pit d\u2019un impact peu significatif au cours du 1er<\/sup> trimestre 2020, l\u2019impact COVID-19 sera tout autre pour l\u2019arr\u00eat\u00e9 semestriel au 30 juin qui subira lui le double effet du fort ralentissement de l\u2019\u00e9conomie d\u2019une part et les impacts des mesures de report des \u00e9ch\u00e9ances d\u2019autre part pr\u00e9voit le Cabinet de Conseil. Pour pr\u00e9server le secteur bancaire contre le risque syst\u00e9mique et all\u00e9ger les cons\u00e9quences de cette crise, Deloitte Tunisie propose une s\u00e9rie de mesures dont l\u2019assouplissement des conditions de tirage sur les march\u00e9s mon\u00e9taires nationaux et internationaux, la maitrise des co\u00fbts de refinancement par la cr\u00e9ation de nouvelles ressources, ainsi que le renforcement des fonds propres des banques par apport en num\u00e9raires.<\/span><\/p>\n