WestJet Airlines Ltd. (« WestJet ») (TSX: WJA) a annoncé aujourd’hui la signature d’un accord définitif prévoyant son acquisition au moyen d’une transaction entièrement en espèces. Selon les termes de l’accord, Onex Corporation (« Onex ») (TSX: ONEX) et ses fonds affiliés acquerront toutes les actions en circulation de WestJet au prix de 31,00 $ l’action, après quoi WestJet agira en tant que société privée. Le prix d’achat représente une prime de 67% par rapport au cours de clôture de vendredi et de 63% au cours moyen pondéré en fonction des volumes sur 20 jours de WestJet. La valeur de la transaction est denviron 5 milliards de dollars, dette assumée comprise.
Linvestissement sera dirigé par Onex Partners, la plateforme de capital-investissement dOnex axée sur les plus grandes opportunités dinvestissement.
Recommandation du conseil d’administration de WestJet À la suite dune démarche dOnex en mars 2019, le conseil dadministration de WestJet a formé un comité spécial dadministrateurs indépendants chargé de fournir au conseil ses avis et recommandations concernant la proposition dOnex et de la transaction, ainsi que de superviser la négociation des termes et conditions. conditions de la transaction. Après un examen approfondi de la transaction proposée, le comité spécial a formulé sa recommandation unanime au conseil d’administration de WestJet. Après avoir reçu et pris en compte la recommandation du comité spécial, le conseil dadministration de WestJet a déterminé que la transaction était dans lintérêt supérieur de WestJet et a recommandé à lunanimité aux actionnaires de WestJet de voter en faveur de la transaction lors de la réunion extraordinaire des actionnaires. approuver la transaction.
Chacune des sociétés Marchés des capitaux CIBC et BofA Merrill Lynch a fourni au conseil dadministration de WestJet lavis selon lequel, à compter du 12 mai 2019, la contrepartie à recevoir par les détenteurs dactions de WestJet dans la transaction était équitable. point de vue, à ces titulaires, dans chaque cas, sous réserve des limitations, qualifications, hypothèses et autres points respectifs énoncés dans ces avis.
Chacun des administrateurs et membres de la haute direction de WestJet a conclu une convention dappui au vote aux termes de laquelle chacun sest engagé à voter en faveur de la transaction.
